Os indicadores de liquidez são métricas financeiras que servem para analisar os créditos de pagamento de uma empresa a partir do levantamento dos dados do balanço patrimonial (BP), que incluem o ativo, o passivo e o patrimônio líquido.
Com estes indicadores, as empresas têm um panorama para estudar melhorias nas finanças, estabelecer metas mais assertivas e administrar melhor o empreendimento econômico diante do mercado competitivo.
Os índices de liquidez podem ser analisados por quatro tipos de indicadores: liquidez imediata, corrente, seca e geral. A primeira está ligada às obrigações com prazo imediato, enquanto a seca e a corrente referem-se aos pagamentos a curto prazo e a geral, às obrigações que possuem prazos mais longos.
Ao aplicar os 4 indicadores para avaliar a situação financeira da empresa, os riscos financeiros se reduzem e a organização toma decisões mais benéficas.
Entenda como analisar calcular cada um dos indicadores a seguir.
1 – Liquidez corrente
Este índice, que também é conhecido como liquidez comum, serve para mensurar a disponibilidade financeira que a sua empresa tem para cumprir as obrigações que demandam pagamentos em doze meses, que é o curto prazo. A métrica é muito usada para medir a saúde do caixa e capacidade de liquidar as dívidas a partir do cálculo dos ativos circulantes com os passivos circulantes.
Os ativos circulantes são os bens ou direitos que poderão ser, em curto prazo, convertidos em caixa (como o dinheiro em caixa, estoque, contas a receber), enquanto os passivos circulantes são contas a pagar, os impostos e as dívidas. A fórmula para calcular este índice se dá dividindo os ativos pelos passivos, deste modo:
liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante
2 – Liquidez seca
Este índice se assemelha muito ao da liquidez corrente, porém sem incluir os dados de estoque no cálculo, já que não está diretamente relacionado ao patrimônio da empresa. Deste modo, o índice é usado para descobrir o valor real da liquidez do ativo circulante, que terá o resultado sempre inferior ou igual à liquidez corrente.
Para fazer o balanço, subtrai-se o estoque da empresa do ativo circulante e divide-se o resultado pelo passivo circulante, com a seguinte fórmula:
liquidez seca = (ativo circulante – estoque) / passivo circulante
Para empresas que não possuem estoques com dados consideráveis, este indicador é desconsiderado.
3 – Liquidez imediata
Como seu próprio nome indica, este índice é utilizado para pagar as obrigações e dívidas com prazos curtíssimos, que demandam pagamentos em até 90 dias, tendo seu foco limitado ao caixa, conta corrente e aplicações financeiras. Assim, não calcula os recebíveis e entradas futuras.
Quanto mais elevado o grau de liquidez imediata, maior a capacidade da empresa de lidar com emergências e imprevistos financeiros e, para calcular este indicador, utiliza-se apenas do capital disponível para dividir pelo passivo circulante.
A fórmula a ser aplicada na liquidez imediata é:
liquidez imediata = disponibilidades / passivo circulante
4 – Liquidez Geral
Este último indicador de liquidez serve para calcular os créditos para situações e pendências de médio a longo prazo, com ativos e passivos cujos prazos superam 1 ano.
Com este indicador, a empresa pode medir sua capacidade de gerar renda antes de realizar algum investimento ou planejar projetos futuros.
A fórmula para calcular este índice envolve o ativo circulante com o realizável em longo prazo e divide este resultado pelo passivo circulante e o não circulante, que são as obrigações com prazo superior a um ano.
O balanço se dá deste modo:
(ativo circulante + realizável em longo prazo) / (passivo circulante + obrigações de longo prazo)
Analisando os indicadores
A métrica utilizada para analisar os indicadores de liquidez segue o valor de número 1 como parâmetro. De modo que, se o resultado for maior que 1, o grau de liquidez bom; e for menor que 1, suas pendências não serão quitadas no momento e, se for igual a 1, seus recursos disponíveis são equivalentes ao valor dos pagamentos.
Caso os valores sejam muito superiores a 1, sua empresa tem um elevado grau de liquidez e demonstra um desempenho muito bom. Agora, se o resultado for menor que 1, você deve replanejar suas ações para quitar os compromissos futuros.
Para uma análise correta de liquidez da empresa, o ideal é o cálculo dos quatro índices comparativamente para avaliar as necessidades da empresa de investimentos e cortes.
Com isso, seu balanço patrimonial será bem estruturado e você saberá quais decisões tomar a partir dos resultados.
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